Crypto OTC sa Pilipinas: paano talaga ginagawa ang malalaking trade

Sinuri ng Crypto Philippines Editorial TeamNa-update Setyembre 28, 2026 · 12 min basahin

Ang crypto OTC sa Pilipinas ay ang pagbili o pagbenta ng malaking halaga ng crypto nang direkta sa isang desk, hindi sa public order book. Ang dalawang BSP-licensed desk, Coins.ph TradeDesk at PDAX Prime, ay nagsisimula sa ₱1 milyon (sa PDAX mula ₱250,000 para sa OTC-only tokens), nagbibigay ng iisang all-in price sa chat, at nagse-settle via bank transfer, kadalasan sa susunod na banking day.

Ang OTC ay “over the counter.” Luma at simple ang ideya: kapag sapat na kalaki ang order mo para gumalaw ang market, ayaw mong ipasok ito sa order book nang paunti-unti habang tumatakbo palayo ang presyo. Hihingi ka sa desk ng isang presyo para sa buong halaga, papayag ka, at magse-settle. Sa Pilipinas, mahalaga ito sa nakakagulat na halo ng tao: OFWs na nag-uuwi ng ilang taong ipon sa USDT, freelancers at agencies na binabayaran sa stablecoins, nagbebenta ng property, family offices, at dumaraming kumpanya na may crypto sa balance sheet. Kung unang ₱5,000 mo pa lang ng Bitcoin ang bibilhin mo, hindi mo kailangan ang alinman dito; magsimula ka na lang sa listahan namin ng best crypto exchanges sa Pilipinas.

Ang OTC desks na available sa mga Pilipino

Hinanap namin ang bawat desk na nagse-serve sa Philippine clients sa piso. Ang tapat na sagot: dalawang licensed desk na ginawa para sa malalaking ticket, isang licensed counter network para sa mid-size na cash trades, at ilang international desks na hindi talaga humahawak ng PHP.

Nagpatakbo ang Coins.ph ng promo mula 15 Oktubre hanggang 15 Disyembre 2025 na nagbaba ng TradeDesk USDT/PHP spread nito sa 0.03%. Tapos na ang offer na iyan, pero magandang benchmark ito: sa ₱5 milyong stablecoin trade, ₱1,500 ang 0.03%. Kapag ilang beses na mas malapad ang spread na quote sa iyo ng isang desk, alam mo nang dapat kang magtanong kung bakit. Buong detalye sa Coins.ph TradeDesk page at sa Treasury OTC features page ng PDAX.

Crypto broker o OTC desk?

Ang mga nagse-search ng “crypto broker Philippines” o “Bitcoin broker” ay madalas parehong bagay ang hinahanap: taong hahawak ng malaking trade nila sa iisang presyo. Sa licensed market, ang desk mismo ang broker. Sa Coins.ph at PDAX, direkta kang nakikipag-deal sa licensed exchange, na siyang nagbibigay ng presyo at nagse-settle ng trade, kaya walang middleman sa pagitan mo at ng regulated entity. Mag-ingat sa mga indibidwal na nagpapakilalang broker at nag-aalok na bibili para sa iyo gamit ang sarili nilang accounts. Hindi iyan serbisyong nilalisensyahan ng BSP, at napupunta ang piso mo sa pangalan ng ibang tao. Mas maraming atensyon ang nakukuha ng institutional at HNW clients, gaya ng named manager at private chat, pero parehong rules at parehong licensed venues ang applicable sa kanila.

Paano naman sa Cebu, Davao at labas ng Metro Manila?

Wala kaming nakitang licensed crypto OTC office sa Cebu, at hindi rin kami maka-confirm ng kahit isa sa labas ng Metro Manila. Ang pinakamalapit na Moneybees counter sa Cebu City ay nasa Liloan. Sa praktika, hindi ito gaanong mahalaga, dahil remote gumagana ang parehong licensed desk: sa app ang onboarding, sa chat dumarating ang quotes, at sa bank rails ang settlement. Ang mahalaga ay huwag mong hayaang itulak ka ng layo papunta sa informal na local “OTC trader”. Nasa aming Cebu crypto guide ang mga local cash option.

Paano gumagana ang OTC trade, hakbang-hakbang

Magkakaiba ang detalye ng bawat desk, pero pareho ang ritmo kahit saan. Ang PDAX ang pinakamalinaw mag-publish ng proseso nito, kaya rules nito ang halimbawa namin, at binabanggit namin kung saan naiiba ang Coins.ph.

1. Mag-onboard bago mo pa kailanganing mag-trade

   Level 3 verified account ang hinihingi ng Coins.ph; sa PDAX kailangan mong maging Prime client. Pareho silang hihingi ng patunay ng identity at source of funds. Ilang araw ito, hindi ilang oras.

2. Magpadala ng request for quote (RFQ)

   Sa chat ng desk, sabihin ang asset, buy o sell, ang laki at ang settlement currency, halimbawa “Buy BTC, ₱5,000,000, settle PHP”. Tumatanggap ang Coins.ph ng requests sa Telegram, WhatsApp o Viber.

3. Basahin ang quote at kung kailan ito mag-e-expire

   Isang all-in price ang makukuha mo para sa buong halaga. Sa PDAX, isang minuto lang valid ang quote; kapag hindi mo natanggap sa oras, mamarkahan itong “Off” at hihingi ka ulit.

4. Tanggapin nang nakasulat

   Mag-reply para tanggapin. Magpapadala ang PDAX ng trade confirmation mula sa trade@pdax.ph sa registered email mo. Itabi ito: ito ang audit record mo.

5. Mag-settle

   Magpadala ng piso via bank transfer o iabot ang crypto. Sa PDAX, T+1 ang settlement ng trades na napagkasunduan 9:00–16:00 at T+2 ang 16:00–21:00; dapat nakapasok ang pondo sa loob ng dalawang oras mula confirmation o sa deadline na itinakda nito.

6. Ilipat ang coins sa sarili mong custody

   Para sa malalaking holdings, mag-withdraw sa wallet na ikaw ang may kontrol. Magpadala muna ng maliit na test amount at i-check ang network bago ang buong transfer.

Mahalaga ang banking rails sa ganitong laki. Hanggang ₱50,000 lang kada transfer ang InstaPay, kaya walang silbi ito sa OTC. Walang scheme cap ang PESONet pero naka-batch ang clearing nito sa 10:00, 13:00 at 16:00 tuwing banking days. Para sa malalaki o time-sensitive na ticket, gumagamit ang desks ng direct transfer sa pagitan ng accounts sa iisang bangko (kaya naglista ang Coins.ph ng BDO, UnionBank, Sterling at Security Bank) o high-value rails gaya ng RTGS; naglilista ang PDAX ng RTGS at SWIFT withdrawals para sa premium clients nito.

Paano ikumpara ang OTC quotes

Mukhang iisang numero lang ang OTC quote, kaya madali itong tanggapin nang hindi nag-iisip. Himayin mo ito.

Hanapin ang mid-market price sa parehong sandali. Tingnan ang best bid at best ask sa licensed peso order book at kunin ang gitna. Noong 28 Setyembre 2026, halimbawa, 62.50 bid at 62.51 ask ang USDT/PHP book ng Coins.ph, at mga 5,219,086 bid at 5,226,951 ask ang BTC/PHP, spread na mga 0.15%.

Gawing spread mula sa mid ang quote. Kung 62.505 ang mid at nag-alok ang desk na ibenta sa iyo ang USDT sa 62.60, mga 0.15% ang binabayaran mo sa ibabaw ng mid; sa ₱5 milyon, mga ₱7,500 iyan. Iyan ang numerong ikumpara sa mga desk, hindi ang headline rate.

Tanungin kung kaya sana ito ng order book. Sa parehong araw, mga 119,000 USDT ang nasa bid at 256,000 sa ask sa top ng Coins.ph USDT/PHP book. Baka kasya sa public book sa displayed price ang ₱5 milyong stablecoin trade; malinaw na hindi kakasya ang ₱50 milyon. Sa BTC at mas maliliit na altcoin, mas mabilis numinipis ang book, at doon talaga sulit ang OTC. Ipinapaliwanag ng aming gabay sa pagbili ng USDT at gabay sa fees at spreads kung paano basahin ang book.

Isama sa presyo ang settlement. Ang bahagyang mas magandang rate na T+2 ang settlement ay pwedeng mas masama pa kaysa sa patas na rate na T+1 kung gumalaw ang market o nakatengga ang pera mo. At ang quote sa USD para sa peso trade ay may nakatagong FX conversion na dapat mong presyuhan nang hiwalay.

AML rules at source-of-funds documents

Nasa loob mismo ng anti-money-laundering system ang malalaking crypto trade, at ang desks ang kailangang magpatupad nito. Covered persons ang licensed VASPs sa ilalim ng Anti-Money Laundering Act dahil supervised sila ng BSP. Ang cash o katumbas na transaction na lampas ₱500,000 ay covered transaction, na dapat i-report ng desk sa AMLC sa loob ng limang working days. Ang suspicious transactions, kahit anong laki, ay nire-report pagsapit ng susunod na working day. Hiwalay diyan, hinihingi ng BSP Circular 1108 ang enhanced due diligence sa payouts na lampas ₱500,000, at dapat itong bayaran via tseke o credit sa deposit account, hindi cash.

Hindi ibig sabihing kahina-hinala na ang malaking trade. Kailangan mo lang maghanda. Magkaroon ng documents na nagpapaliwanag sa pera: payslips o employment contract, business financial statements, deed of sale ng property, inheritance papers, o statements na nagpapakitang naipon ang pera sa paglipas ng panahon. Madalas hingan ng remittance records ang OFWs. Dapat asahan ng mga kumpanya na magbibigay sila ng registration papers at patunay kung sino ang authorised mag-trade. Ang pinakamataas na verification tier ng Coins.ph, na humihingi ng source of income, ay nagtataas ng limit sa ₱10 milyon kada araw, at tahasang tungkol sa source of funds ang L4 tier ng Moneybees na lampas ₱5 milyon kada araw.

Counterparty risk at informal OTC

Sa bawat OTC trade, may sandaling nakapag-deliver na ang isang panig pero hindi pa ang kabila. Hinaharap iyan ng licensed desks gamit ang pre-funded accounts, malinaw na settlement windows at regulator na nakabantay. Ang informal traders, iyong nag-a-advertise ng “USDT OTC Manila, best rate” sa Facebook groups o nakikipagkita sa hotel lobbies, ay walang ganoon. Dokumentado ang mga risk: kinukuha nila ang pre-funded na piso at naglalaho; binabayaran ka nila ng pera ng scam victims, kaya nafi-freeze ng bangko ang account mo sa ilalim ng 30-day hold na pinapayagan ng RA 12010; o sinasabi nilang “hindi dumating” ang crypto para makakuha pa ng mas marami. Noong Hulyo 2026, isang seller sa Pasay ang nag-abot ng 60,000 USDT, mga ₱3.7 milyon, sa buyer na humingi pa ng ₱200,000 na pekeng “wallet fees”.

May legal na aspeto rin. Walang P2P o OTC venue sa labas ng BSP list na lisensyadong magpalit ng piso sa crypto, at may sariling OTC services ang mga SEC-flagged exchange gaya ng OKX at Bybit. Baka mas mura sila nang ilang basis points, pero wala ka nang malalapitan kapag nagka-problema. Para sa malalaking halaga, tingnan ang BSP list ng licensed VASPs at manatili roon. Kung layunin mong gawing piso ang malaking crypto balance, nasa aming gabay sa pagbenta ng crypto para sa cash ang payout side.

Nasaan ang desks sa Metro Manila

Kung gusto mong alam kung nasaan ang counterparty mo, compact ang licensed ecosystem. Nasa Asian Century Center sa BGC, Taguig ang Coins.ph, at nasa McKinley Hill sa malapit ang head office ng Moneybees. Parehong nasa Ortigas Center, Pasig ang PDAX at UnionBank. Sa Makati, makikita ang DOPAY sa Ayala Avenue at ilang Moneybees counters, kasama ang Glorietta. Walang licensed desk na nag-a-advertise ng walk-in OTC sa opisina nila; sa chat at email inaayos ang trades at sa bangko sine-settle, na siyang tama sa ganitong laki.

Huli, huwag kalimutan ang records. Itabi ang bawat quote, confirmation email at bank advice. Wala pang crypto-specific na rules ang BIR, pero applicable ang general income tax principles sa gains, at ang malaking OTC trade ay eksaktong uri ng transaction na gugustuhin mong may dokumento. Nasa aming crypto tax guide kung ano ang dapat itabi.